เมื่อไม่กี่วันก่อน Iain Morris บรรณาธิการนานาชาติของ Lightreading สื่ออุตสาหกรรมการสื่อสารที่มีชื่อเสียงได้ตีพิมพ์บทความการสังเกตเชิงลึกในคอลัมน์การวิเคราะห์ข่าวเว็บไซต์ วิเคราะห์รูปแบบการแข่งขันในปัจจุบันและแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงของตลาดการเข้าถึงใยแก้วนำแสงทั่วโลก สำหรับพวกเรา. บทความชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ต้นทุนส่วนประกอบพุ่งสูงขึ้น ซัพพลายเออร์กำลังหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดอุปกรณ์ PON มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากปัจจัยหลายประการ ต่อไปนี้คือการวิเคราะห์ความคิดเห็นล่าสุดของเขา:
การสื่อสารเคลื่อนที่ 5G ยังคงเป็นจุดสนใจของอุตสาหกรรมโทรคมนาคม และเห็นได้ชัดว่าผู้ผลิตรายใหญ่ของโลกกำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือด สำหรับผู้ผลิตบางราย เครือข่ายใยแก้วนำแสงอาจเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดในครั้งต่อไป
ดูข้อมูลแล้วคุณอาจเข้าใจ: ไม่นานมานี้ ผู้นำในอุตสาหกรรมการสื่อสารของโนเกียรายงานยอดขายในไตรมาสแรกที่มีเสถียรภาพในธุรกิจมือถือ แต่เพิ่มขึ้น 37 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในธุรกิจประจำที่ บริษัทวิจัยตลาด Omdia กล่าวว่ารายรับโดยรวมสำหรับตลาดอุปกรณ์เครือข่ายแบบพาสซีฟออปติก (PON) ทั่วโลกเกิน 8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว คาดการณ์ว่าตัวเลขนี้จะสูงถึง 16 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2570
ความกระตือรือร้นของนักลงทุนและรัฐบาลในการวางสายเคเบิลยังอธิบายได้ว่าทำไมบริษัทต่างๆ จึงแห่กันไปที่อุตสาหกรรมที่ถูกครอบงำโดยซัพพลายเออร์เพียงไม่กี่ราย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นชาวจีน จากการสำรวจในปี 2564 Huawei, ZTE และ Fiberhome จะครองตลาด 64 เปอร์เซ็นต์ของตลาด Optical Fiber Line Terminal (OLT) โนเกียเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่เพียงรายเดียวของตะวันตก โดยคิดเป็นสัดส่วนเกือบหนึ่งในสี่ (25 เปอร์เซ็นต์) ของตลาด OLT
ตลาดการเข้าถึงใยแก้วนำแสงมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์กำลังประสบกับแรงกระแทกและการกลายพันธุ์
อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ก็กำลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันเช่นกัน ซัพพลายเออร์ในตลาดจีนกำลังเผชิญกับวิกฤต ในขณะที่ผู้ผลิตรายอื่นได้รับโอกาสจากการต่อต้านซัพพลายเออร์จีนอย่างแข็งแกร่งในพื้นที่ส่วนใหญ่ของโลก เมื่อไม่นานมานี้ สหราชอาณาจักรได้ประกาศห้ามซื้อไฟเบอร์ออปติกจาก Huawei และ ZTE ซึ่งเป็นพรสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์บรอดแบนด์ในสหรัฐฯ ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว Adtran: รายรับของ Adtran เพิ่มขึ้น 17% เป็นเกือบ 1.55% ในไตรมาสแรกของปีนี้ พันล้าน หลังจากที่บริษัทได้รับส่วนแบ่งการตลาดในปี 2564 เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่านอกจากสหราชอาณาจักร อินเดีย สหภาพยุโรป และประเทศอื่น ๆ ยังได้เริ่มมาตรการป้องกันการทุ่มตลาดเพื่อต่อต้านการนำเข้าผลิตภัณฑ์ใยแก้วนำแสงและสายเคเบิล
ผู้ประกอบการรายใหม่แห่กันไปที่ตลาดใยแก้วนำแสง
ตลาดใยแก้วนำแสงยังได้รับความสนใจจากบริษัทที่ไม่เคยผลิตอุปกรณ์เชื่อมต่อบรอดแบนด์มาก่อน Ciena เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของเรื่องนี้ บริษัทในสหรัฐฯ เป็นที่รู้จักในด้านการผลิตอุปกรณ์เกี่ยวกับสายตาสำหรับใช้ภายนอกเครือข่ายการเข้าถึง Michael Genovese นักวิเคราะห์จาก Rosenblatt Securities ประมาณการว่าตลาด PON มีมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้ Ciena เป็น "ผู้เล่นที่มีความหมาย"
จากข้อมูลของ Michael Genovese Ciena มีความสามารถและความมั่นใจในการเซ็นสัญญากับ AT&T ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา เพื่อจัดหา Optical Line Terminals (OLT) ที่ใช้ XGS-PON XGS-PON เป็นทางเลือกที่มีความเร็วสูงกว่ามาตรฐาน GPON ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในปัจจุบัน AT&T ซึ่งก่อนหน้านี้อาศัย Nokia อย่างมากในการซื้ออุปกรณ์ OLT วางแผนที่จะขยายไฟเบอร์เป็น 3 ล้านถึง 4 ล้านครัวเรือนภายในปี 2568 เขากล่าว Michael Genovese ประมาณการว่าข้อตกลงของ AT&T เพียงอย่างเดียวสามารถคิดเป็น 2% ของรายรับของ Ciena ในปีหน้า
STL ของอินเดีย (เดิมชื่อ Sterlite) เป็นอีกบริษัทหนึ่งที่เข้าสู่ตลาด OLT การเข้าถึงบรอดแบนด์จากอุปกรณ์ออปติคัล Julie Kunstler ที่ปรึกษาหลักของ Omdia กล่าวว่าบริษัทได้พัฒนาอุปกรณ์ที่ใช้ผลิตภัณฑ์ OLT แบบเสียบได้ของ Tibit ด้วยวิธีนี้ STL สามารถเรียกใช้ซอฟต์แวร์ PON บนอุปกรณ์ไวท์บ็อกซ์ ดึงดูดผู้ประกอบการที่จัดลำดับความสำคัญของการกระจายอำนาจและความเปิดกว้าง Kunstler กล่าวในรายงานล่าสุด
Ankit Agarwal กรรมการผู้จัดการของ STL กล่าวว่า "ฮาร์ดแวร์จะวางจำหน่ายทั่วไป และจากนั้นมูลค่าทั้งหมดจะอยู่ในซอฟต์แวร์" โดยเปรียบเทียบความแตกต่างกับสิ่งที่เกิดขึ้นในเครือข่ายการเข้าถึงวิทยุ แนวโน้ม. "มีประโยชน์มากมายสำหรับแอปพลิเคชันในด้านความสามารถในการปรับขนาด การวัดระยะไกล และคุณภาพของประสบการณ์ สิ่งเหล่านี้สามารถลดต้นทุนการเป็นเจ้าของได้อย่างมากและทำงานบนแพลตฟอร์มคลาวด์ดั้งเดิม โดยให้บริการ 10G"
ดังนั้นซัพพลายเออร์ที่จัดตั้งขึ้นควรกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้หรือไม่? การเติบโตของผู้เล่นรายเล็กและผู้เข้ามาใหม่ทำให้ผู้เล่นชาวจีนต้องสูญเสีย โดยที่ Nokia ได้รับส่วนแบ่งการตลาดในปีที่แล้วตามข้อมูลของ Omdia แต่ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าแม้แต่รายรับ OLT ของ Huawei ก็จะเพิ่มขึ้นในปี 2564 เนื่องจากผู้ให้บริการในจีนและประเทศเล็กๆ ที่ยังคงเป็นมิตรกับซัพพลายเออร์ชาวจีนยังคงลงทุนในการเปิดตัวไฟเบอร์
เมื่อต้นปีนี้ Federico Guillen หัวหน้าฝ่ายธุรกิจเครือข่ายของ Nokia กล่าวว่า "สิ่งหนึ่งที่คุณต้องสังเกตในยุโรปก็คือการรุกของไฟเบอร์ต่ำมาก อิตาลี สหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส ประเทศต่างๆ เช่น เยอรมนี เบลเยียม เนเธอร์แลนด์ ขณะนี้กำลังปรับใช้ไฟเบอร์ในวงกว้าง แม้แต่ผู้ให้บริการเคเบิลก็เริ่มปรับใช้เครือข่าย FTTH (ไฟเบอร์ถึงบ้าน) เนื่องจากข้อจำกัดของ DOCSIS (มาตรฐานเคเบิล)"
อุปทานมีจำกัดท่ามกลางโควิด-19 กำไรตกต่ำ
แม้ว่าแนวโน้มตลาดจะมืดมน แต่นักลงทุนยังคงมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับบริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่ โดยเห็นได้จากราคาหุ้นและยอดขายผลิตภัณฑ์: ราคาหุ้นของ Nokia ลดลงหนึ่งในห้านับตั้งแต่ต้นปี ส่วนแบ่งของ Adtran ลดลง 21% มีเพียง 13 เปอร์เซ็นต์ของยอดขายของ Nokia ที่มาจากการเข้าถึงแบบตายตัว Ciena ลดลง 43% ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาหุ้นของ STL ได้ลดลงครึ่งหนึ่ง
ยอดขายเติบโตขึ้น แต่ในหลายกรณี ไม่เพียงพอที่จะชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก Adtran ประกาศขาดทุนในไตรมาสแรกที่ 1.1 ล้านดอลลาร์หลังจากต้นทุนขายเพิ่มขึ้น 25% เป็น 102 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขของ Ciena เพิ่มขึ้น 30% ในช่วงเวลาดังกล่าวเป็นประมาณ 547 ล้านดอลลาร์ -- แม้ว่ากำไรสุทธิจะลดลง 62% เหลือเพียง 39 ล้านดอลลาร์หลังจากที่บริษัทลงทุนอย่างหนักในการวิจัยและพัฒนา
การขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์และส่วนประกอบอื่นๆ ที่จำเป็นสำหรับอุปกรณ์เกี่ยวกับสายตาในช่วงการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ได้ผลักดันให้ต้นทุนของส่วนประกอบย่อยด้านออปติคัลสูงขึ้นไปอีก โดยซัพพลายเออร์ส่วนประกอบย่อยด้านออปติคัลที่สำคัญบางรายไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในการจัดหาได้ เงื่อนไขห่วงโซ่อุปทานของ Ciena "ลดลงอย่างมาก" ในไตรมาสที่สองล่าสุด Gary Smith ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวในการอัพเดททางการเงินของเดือนนี้
Gary Smith กล่าวว่า "ที่จริงแล้วจีนเป็นแหล่งสำคัญของส่วนประกอบสินค้ามูลค่าต่ำจำนวนมาก และรายได้ของเราได้รับผลกระทบ "มีเพียงส่วนประกอบไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการในหลายอุตสาหกรรมและกลุ่มตลาด"
Tom Stanton ผู้บริหารระดับสูงของ Adtran กล่าวในรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุดของ บริษัท ว่าความพร้อมของชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้นจะช่วยกระตุ้นยอดขายและเพิ่มอัตรากำไร หากตลาดจีนยังคงสร้างความปวดหัวให้กับผู้ผลิตหลายราย บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ระหว่างประเทศกำลังลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตในตลาดยุโรปและอเมริกา อย่างไรก็ตาม บางคนเตือนว่าอีกไม่นานชิ้นส่วนอาจเข้ามาแทนที่ความเร่งด่วนของการขาดแคลนในปัจจุบัน เนื่องจากผู้ผลิต OLT เกิดใหม่หวังเช่นนั้นอย่างแน่นอน
